A análise de indicadores financeiros é a uma
importante maneira através da qual as empresas podem medir seu desempenho no
mercado.
Para sobreviver diante de uma concorrência
acirrada, as empresas não devem apenas vender, mas oferecer valor para os
clientes.
Dessa forma, é preciso gerenciar cada variável que
interfere direta e indiretamente no desempenho econômico da organização.
É por meio da análise de indicadores financeiros
que os gestores conseguem obter um panorama da saúde financeira do negócio.
Seja para garantir a estabilidade financeira ou
avaliar a viabilidade de investimentos, é fundamental que toda a empresa,
sobretudo o setor financeiro, tenha o hábito de produzir demonstrativos
periodicamente.
Com esses números, é possível analisar os pontos
fortes e fracos na gestão e na estratégia da organização e corrigi-los.
No entanto, um demonstrativo financeiro pouco diz
sobre o sucesso da empresa se os gestores não estabelecerem indicadores
financeiros. Eles que serão capazes de avaliar os resultados financeiros, a
partir de metas pré-estabelecidas.
Diante disso, preparamos este artigo para apontar
as principais métricas para fazer uma ótima análise de indicadores financeiros
e impulsionar os resultados do seu negócio. Bom trabalho!
Os principais indicadores financeiros para o seu
negócio
Os indicadores financeiros podem ser organizados em quatro grandes grupos, de acordo com a origem dos dados e os objetivos de sua análise.
Os indicadores financeiros podem ser organizados em quatro grandes grupos, de acordo com a origem dos dados e os objetivos de sua análise.
Assim, para começar sua análise de indicadores
financeiros, saiba que existem métricas de:
- Liquidez,
- Rentabilidade,
- Estrutura de Capital e
- Atividade.
Liquidez Corrente (LC) - Mostra quanto a empresa possui em dinheiro e bens
disponíveis, para pagar suas dívidas no curto prazo.
Chega-se a ele dividindo o ativo circulante (AC)
pelo passivo circulante (PC). O ideal é que o indicador fique acima de 1,
garantindo assim que a empresa tem como arcar com seus compromissos.
LC = AC / PC
Liquidez Seca (LS) Indica quanto a empresa consegue pagar suas
dívidas, mas desconsiderando seus estoques, que podem estar obsoletos e não
condizer com a realidade dos saldos apresentados.
Na Liquidez Seca, retira-se do ativo circulante a
conta de estoque.
LS = (AC – Est) / PC
Liquidez Imediata (LI) - Esse indicador aponta a capacidade de pagamento das
dívidas da empresa de maneira imediata.
Corresponde a uma estimativa de quanto a empresa
consegue pagar das suas dívidas com o capital disponível – caixa, banco e
aplicações financeiras de retirada imediata.
LI = Disponibilidades / PC
Liquidez Geral (LG) - Expõe a quantia que a empresa detém em dinheiro,
bens e direitos realizáveis a curto e longo prazo, para pagar todas as suas
dívidas, caso a organização fosse encerrar suas atividades imediatamente.
O cálculo se dá pela soma do ativo circulante com o
ativo não-circulante, dividido pelo passivo circulante somado ao passivo
não-circulante.
LG= (AC + ANC) / (PC + PNC)
Indicadores de Rentabilidade - Os indicadores de rentabilidade são aqueles que permitem avaliar os lucros da
empresa em relação a um dado nível de vendas, ativos e capital investido.
Retorno Sobre Investimento (ROI) - Também conhecido como taxa de retorno, o ROI indica
o lucro que a empresa alcança em relação aos investimentos realizados.
Nada mais é que a relação entre a quantidade de
dinheiro investido em uma empresa e quantidade de dinheiro conquistado.
O cálculo corresponde à divisão do lucro líquido
pela soma do ativo circulante com o ativo não-circulante.
ROI= LL / (AC + ANC)
Retorno Sobre Patrimônio (ROE) - Esse indicador mede quanto de lucro a organização
gera em relação aos investimentos dos acionistas e/ou proprietários da empresa.
O ROE mede a capacidade de rentabilidade de uma empresa,
já que o lucro é o objetivo do investidor devido ao risco do negócio.
Para calcular o ROE, basta dividir o lucro líquido
pelo patrimônio líquido.
ROE = LL / PL
Margem Operacional - Esse indicador é o percentual que sobra das vendas
depois que todas as despesas, exceto o Imposto de Renda, já foram pagas.
O número é gerado em porcentagem, obtido pela
divisão do montante absoluto referente às vendas pelo resultado operacional
também absoluto.
Se uma empresa vendeu R$7.000,00 em um mês, por
exemplo, e sua margem operacional absoluta é de R$700,00, o indicador será 10%.
Margem EBITDA - Esse é um indicador que tem a preferência de muitos
gestores, uma vez que exclui despesas financeiras e depreciação.
O EBITDA, sigla da expressão inglesa para lucros
antes de juros impostos, depreciação e amortização, é um cálculo que avalia a
aproximação do impacto das vendas no caixa da empresa.
O EBITDA dá a ideia de retorno em termos de
dinheiro no caixa da empresa.
Um primeiro passo é calcular o lucro operacional,
que é obtido com a subtração, a partir da receita líquida, do custo das
mercadorias vendidas, das despesas operacionais e das despesas financeiras
líquidas.
Já para calcular o EBITDA, é preciso somar ao lucro
operacional a depreciação e amortização inclusas no CMV e nas despesas
operacionais.
Indicadores de Estrutura de Capital - Esses indicadores permitem calcular a posição de endividamento, a capacidade da
empresa em gerar caixa suficiente para pagar os juros de suas dívidas e/ou
garantir o crescimento sustentado de suas atividades (taxa de retenção).
Esses índices apresentam as fontes de captação de
fundos, revelando o grau de endividamento da empresa e procura retratar a
posição do capital próprio.
Participação de Capitais de Terceiros (PCT) - Indica o percentual de capital de terceiros em
relação ao patrimônio líquido, retratando a dependência da empresa em relação
aos recursos externos.
O cálculo se dá pela divisão do patrimônio líquido
pela soma do passivo circulante com o passivo não-circulante.
PCT= PL / (PC + PNC)
Composição do Endividamento (CE) - Indica quanto da dívida total da empresa deverá ser
pago a curto prazo, isto é, as obrigações a curto prazo comparadas com as
obrigações totais.
Se a dívida é muito alta e está concentrada no
curto prazo, a situação é perigosa, já que há uma pressão pela liquidação dos
débitos.
CE= PC / (PC + PNC)
Endividamento Total/Patrimônio - Expressa a relação entre o que a empresa deve a
terceiros e o que foi investido pelos acionistas.
Um índice elevado pode dificultar o levantamento de
novos financiamentos ou pressionar a capacidade de geração de caixa da empresa.
Cobertura de Juros - Mede a capacidade da empresa de pagar os juros
contratuais da sua dívida sem comprometer a sua geração de caixa.
Indicadores de Atividade - Os Indicadores de Atividade medem a rapidez com que várias contas da empresa
são convertidas em vendas ou caixa.
Giro de Caixa - Em geral, quando o índice de liquidez corrente de
uma empresa é baixo, significa que giro de caixa é alto, ou seja, o dinheiro
que a empresa recebe pelas suas vendas é rapidamente usado para financiar suas
atividades.
A relevância da análise de indicadores financeiros - Fazer a análise de indicadores financeiros do seu negócio é muito importante
para tomar decisões mais seguras na organização, como na hora de investir,
lançar novos produtos e alterar fornecedores.
Lembre-se sempre que a análise de indicadores
financeiros não pode ser feita de forma isolada, dando margem para equívocos.
É necessário conhecer profundamente a atividade da
sua empresa e entender a relação entre os resultados apresentados em cada
indicador.
Quer tornar a análise de indicadores financeiros
uma atividade mais satisfatória? Aprenda agora mesmo a melhorar os resultados
da sua empresa com o e-book Lucratividade x Rentabilidade: quais as
diferenças?.
Copiado: https://blog.keruak.com.br
Nenhum comentário:
Postar um comentário